کانالهای کلتنر چیست؟
کانالهای کلتنر Keltner باندهای مبتنی بر نوسان هستند که در بالا و پایین یک میانگین متحرک نمایی تنظیم شده اند. این اندیکاتور مشابه باندهای بولینگر است که برای تنظیم باند ها از انحراف معیار استاندارد استفاده می کنند. به جای استفاده از انحراف معیار ، کانالهای کلتنر Keltner برای تنظیم فاصله کانال از میانگین دامنه واقعی (ATR) استفاده می‌کنند.
کانالهای کلتنر معمولاً با دو مقدار میانگین دامنه واقعی در بالا و پایین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه تنظیم می شوند. میانگین متحرک نمایی جهت را تعیین می کند و متوسط دامنه واقعی عرض کانال را تنظیم می کند.
کانالهای کلتنر Keltner یک اندیکاتور پیرو روند است که برای شناسایی نواحی برگشتی با شکست کانال و جهت کانال استفاده می شود. در صورت ثابت ماندن روند ، می توان از کانال ها برای شناسایی محدوده های اشباع خرید و فروش نیز استفاده کرد.
چستر کلتنر در کتاب خود درسال ۱۹۶۰ ، “چگونه در بورس کالاها پول بدست آوریم” ، “قانون معاملات میانگین متحرک ده روزه” را معرفی کرد که به عنوان نسخه اصلی کانال های کلتنر شناخته می شود.
این نسخه اصلی با یک SMA 10 روزه با قیمت معمول {(H + L + C) / 3)} به عنوان خط مرکزی آغاز شد. لیندا بردفورد راشکه نسخه جدیدتر کانال های کلتنر را در دهه ۱۹۸۰ معرفی کرد. مانند بولینگر باند ، در این نسخه جدید از یک شاخص مبتنی بر نوسانات ، ATR، برای تنظیم عرض کانال استفاده شده است.
محاسبات کانالهای کلتنر:
برای محاسبه کانالهای کلتنر دو مرحله وجود دارد:
ابتدا طول را برای میانگین متحرک نمایی انتخاب کنید.
دوم ضریب را برای میانگین واقعی دامنه انتخاب کنید.
در این محاسبات طول دوره ATR را ۱۰ روزه در نظر میگیریم.
Middle Line: 20-day exponential moving average
Upper Channel Line: 20-day EMA + (2 x ATR(10))
Lower Channel Line: 20-day EMA – (2 x ATR(10))
تفاوت کانالهای کلتنر با باندهی بولینگر بولینگر:
دو تفاوت بین کانال های کلتنر و گروه های بولینگر وجود دارد. اول ، کانالهای کلتنر از باندهای بولینگر نرمتر هستند. بسیاری این را یک امتیاز مثبت می دانند زیرا عرض ثابت تری ایجاد می کند. این باعث می شود کانالهای کلتنر Keltner برای دنباله روی روند و شناسایی روند مناسب باشد. دوم ، کانال های کلتنر نیز از یک میانگین متحرک نمایی استفاده می کنند که حساسیت بیشتری نسبت به میانگین متحرک ساده ای دارد که در باندهای بولینگر استفاده می شود.
EMA کانالهای کلتنر keltner معمولا ۲۰ دوره است، اگر چه این می‌تواند در صورت دلخواه تنظیم شود.
باندهای بالایی و پایینی در بالا و پایین EMA قرار دارند، اگرچه ضریب را می توان براساس اولویت شخصی تنظیم کرد. یک ضرب‌کننده بزرگ‌تر منجر به یک کانال گسترده‌تر خواهد شد.
وقتی قیمت به باند بالایی می رسد، صعودی است، در حالی که رسیدن به باند پایینی، نزولی است. رسیدن به یک باند می‌تواند روند ادامه‌دار آن جهت را نشان دهد.
زاویه کانال نیز به شناسایی جهت روند کمک می‌کند. زمانی که کانال به سمت بالا زاویه‌دار است، قیمت در حال افزایش است و برعکس آن نیز صادق است.
قیمت نیز ممکن است بین کانالهای بالا و پایین نوسان کند. وقتی این اتفاق می‌افتد، گروه بالایی به عنوان مقاومت در نظر گرفته می‌شود و نوار پایینی حمایت می‌شود.
یک حرکت قیمت بالاتر از باند بالاتر نشان‌دهنده قدرت قیمت است. این یک نشانه وجود روند صعودی قویتر می باشد، به خصوص اگر کانال به سمت بالا زاویه‌دار باشد.
یک نفوذ قمیتی در پایین نوار پایینی ضعف قیمت را نشان می‌دهد. این نشانه یک روند نزولی است، به خصوص اگر کانال رو به پایین باشد.
محدودیت‌های استفاده از کانالهای کلتنر keltner:
فایده این کانال‌ها تا حد زیادی به تنظیمات مورد استفاده بستگی دارد. معامله‌گران ابتدا باید تصمیم بگیرند که چگونه می‌خواهند از این اندیکاتور استفاده کنند و سپس آن را برای کمک به انجام این هدف تنظیم کنند. در صورتی که عرض کانال بیش از حد باریک یا پهن باشد کارایی خوبی برای تحلیل گر نخواهد داشت.
این باندها ممکن است به عنوان حمایت یا مقاومت عمل نکنند، گرچه به نظر می‌رسد که آن‌ها توانایی پیش‌بینی کمی را دارند. این می‌تواند به دلیل تنظیمات انتخابی باشد، اما هیچ مدرکی دال بر این وجود ندارد که قیمت حرکت دو ATR یا ضربه زدن به یکی از باندها منجر به یک سیگنال خرید یا فروش می شود.
در حالی که کانالهای کلتنر keltner می‌توانند به شناسایی مسیر روند کمک کنند، و حتی برخی سیگنال‌های خرید و فروش را ارایه دهند، آن‌ها به بهترین نحو در ارتباط با تحلیل اقدام قیمت، اصول در صورتی که برای بلند مدت و دیگر شاخص‌های فنی مبادله می‌شوند، مورد استفاده قرار می‌گیرند.
سیگنال خرید:
صعود و شکست کانال در بالای خط روند بالایی می تواند آغاز روند صعودی باشد.
سیگنال فروش:
افت کانال و شکسته شدن در زیر خط روند پایین می تواند نشانه شروع روند نزولی باشد.
نتیجه:
کانالهای کلتنر با داشتن یک میانگین متحرک نمایی پایه و اساس خود ، یک اندیکاتور پیرو روند می باشند. همانند میانگین های متحرک و سایر شاخص های پیروی از روند ، کانالهای کلتنر Keltner نیز تاخیر در قیمت دارند.
جهت میانگین متحرک جهت کانال را تعیین می کند. به طور کلی ، روند نزولی وقتی کانال پایین می آید وجود دارد ، در حالی که وقتی کانال بالاتر می رود ، روند صعودی وجود دارد. وقتی کانال به پهلو حرکت می کند روند خنثی است.